Si te gusta el formato de los Fondos de Inversión y buscas una renta estable a mayor plazo, los fondos de activos inmobiliarios en Chile pueden ser una buena opción para ti. ¿Cómo funcionan? ¿Cuáles son las principales AGF que los administran?
A modo de introducción, podemos decir que los Fondos de Inversión que invierten en activos inmobiliarios destinados a la renta buscan la generación de ingresos estables en el tiempo y la creación de valor a través del arrendamiento, inversión y operación de propiedades inmobiliarias en Chile. Participan, principalmente, en sociedades anónimas cerradas que compran, financian o desarrollan propiedades ligadas a contratos de arrendamiento de mediano y largo plazo, en los cuales la rentabilidad puede estar asociada tanto a las rentas contratadas como a la plusvalía de la propiedad.
Estos fondos se consideran ventajosos por estar compuestos de carteras diversificadas de activos inmobiliarios que tienden a conservar su valor a lo largo del tiempo.
¿Cómo funcionan los Fondos de Activos Inmobiliarios en Chile?
La base del funcionamiento de los Fondos Inmobiliarios en Chile es la misma que para cualquier otro Fondo de Inversión. Su particularidad radica en la composición de sus activos (que se focaliza en bienes raíces), los montos mínimos de inversión (que suelen ser mucho mas altos que los Fondos de Inversión tradicionales), la liquidez (suelen ser fondos de inversión cerrados donde es necesario esperar un plazo determinado para recuperar la inversión) y las mayores ganancias potenciales (apuntan a niveles acordes a las ganancias obtenibles del mercado inmobiliario).
Dependiendo de la AGF los aportantes a los fondos inmobiliarios pueden ir variando, pero los principales son los Inversores Institucionales (Compañías de Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones) y, en menor medida, las empresas nacionales.
Tipos de Fondos Inmobiliarios y Dónde Invertir
La Asociación Chilena de Administradoras de Fondos de Inversión (ACAFI) distingue 3 categorías de Fondos Inmobiliarios:
Fondos de Inversión Inmobiliarios de Rentas
Son los fondos cuya política de inversión establece que el objeto principal de inversión será invertir indirectamente (a través de acciones o títulos de deuda de empresas que actúan en el sector) en bienes raíces construidos o por construir para el arriendo. Estos fondos son los menos riesgosos ya que dependen de una renta relativamente cierta en el tiempo.
Las principales AGF que gestionan este tipo de fondos, por su participación de mercado, son Independencia, BTG Pactual y Larrain Vial.
Fondos de Inversión Inmobiliarios de Desarrollo
Son los fondos cuya política de inversión establece que el objeto principal de inversión será invertir en el desarrollo y construcción de proyectos inmobiliarios para la venta.
Las principales AGF que gestionan este tipo de fondos, por su participación de mercado, son Frontal Trust, Banchile y BTG Pactual.
Fondos de Inversión Inmobiliarios Mixtos
Son los fondos cuya política de inversión establece que el objeto principal de inversión será invertir en alguna combinación de las dos categorías anteriores.
Las principales AGF que gestionan este tipo de fondos, por su participación de mercado, son Cimenta, Compass y Credicorp Capital.