REGULACIÓN Y AML: POR QUÉ LOS SISTEMAS EMT ENFRENTAN UNA CRECIENTE PRESIÓN DE CUMPLIMIENTO

¿Qué son los sistemas EMT?

Los sistemas de Transferencia Electrónica de Dinero (EMT) son plataformas que permiten la transmisión digital de valor monetario entre personas, empresas o instituciones. Estos sistemas facilitan las transferencias entre pares, los pagos empresariales y las remesas transfronterizas. La funcionalidad de los sistemas EMT es fundamental para la infraestructura financiera actual, ofreciendo alternativas rápidas, accesibles y, a menudo, económicas a la banca tradicional.

Los proveedores de EMT abarcan desde instituciones financieras consolidadas hasta startups fintech y operadores de monederos electrónicos. Estos ecosistemas facilitan las transacciones en tiempo real mediante diversas tecnologías, como integraciones de API, redes blockchain, interfaces móviles y mecanismos de transferencia bancaria.

¿Por qué están sujetos los sistemas EMT al escrutinio de la lucha contra el blanqueo de capitales?

Los marcos de lucha contra el blanqueo de capitales (ALD) son medidas regulatorias diseñadas para evitar que fondos ilícitos ingresen al sistema financiero. Los sistemas EMT, dada su velocidad y anonimato aparente, pueden ser vulnerables a la explotación por parte de delincuentes que buscan ocultar la procedencia de dinero obtenido ilegalmente.

A medida que los gobiernos y los reguladores financieros de todo el mundo intensifican sus esfuerzos para combatir la delincuencia financiera, los sistemas EMT se han visto sometidos a un escrutinio cada vez mayor. Los reguladores exigen que estas plataformas demuestren sólidos procesos de Conozca a su Cliente (KYC), monitoreo de transacciones en tiempo real y auditorías de cumplimiento para prevenir el uso indebido de sus redes por parte de blanqueadores de dinero o financiadores del terrorismo.

Auge de la Tecnología Financiera y sus Consecuentes Riesgos

Si bien la innovación tecnológica ha mejorado sin duda la accesibilidad a los servicios financieros, también ha introducido nuevas vías para el arbitraje regulatorio y la delincuencia financiera. La rápida adopción de plataformas de pago digital ha superado, en algunos casos, la legislación vigente en materia de lucha contra el blanqueo de capitales, lo que ha dejado a los proveedores de EMT en una zona gris en materia de cumplimiento.

Organismos reguladores como el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), la Autoridad Bancaria Europea (ABE) y las autoridades nacionales de supervisión han estado presionando para que se establezcan controles más estrictos, se mejoren las medidas de diligencia debida y se establezcan normas de información más claras para subsanar estas deficiencias. Este panorama cada vez más restrictivo implica que los proveedores de EMT necesitan infraestructuras de cumplimiento sofisticadas, alineadas con los estándares nacionales e internacionales.

Obligaciones Clave de Prevención del Lavado de Dinero que Enfrentan los Proveedores de EMT

• KYC/Diligencia Debida del Cliente (CDD): Verificar la identidad del usuario y monitorear las relaciones en curso para detectar anomalías.
• Monitoreo de Transacciones: Aprovechar la IA y el análisis de datos para detectar comportamientos sospechosos en transacciones en tiempo real.
• Obligaciones de Informes: Requisitos regulatorios de presentación de informes de actividades sospechosas (SAR), informes de transacciones de divisas (CTR) e informes de umbral.
• Evaluación de Riesgos: Enfoque basado en el riesgo para la incorporación de clientes, la segmentación de productos y la exposición a jurisdicciones de alto riesgo.

El incumplimiento de estas obligaciones puede resultar en sanciones regulatorias, daños a la reputación y, en casos extremos, la pérdida de la licencia.

Recomendaciones y Marcos Globales del GAFIEl Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), organismo intergubernamental de políticas, establece estándares globales de prevención del blanqueo de capitales (AML) a través de sus Recomendaciones. Se espera que los países miembros incorporen estos estándares a su legislación nacional y garanticen que los proveedores de servicios financieros, incluidas las plataformas de EMT, los cumplan rigurosamente.La Recomendación 15, que insta a mitigar los riesgos de blanqueo de capitales en las nuevas tecnologías, afecta directamente el funcionamiento y la trayectoria de innovación de las plataformas de EMT. Las autoridades han comenzado a impulsar una mayor transparencia en torno al origen y destino de las transacciones, la identidad del cliente y los acuerdos de custodia de fondos.Regulaciones y Directivas de la UE sobre AMLLa arquitectura regulatoria europea, basada en las Directivas AML (AMLD), ha ampliado la definición de entidades obligadas, incluyendo explícitamente a los proveedores de servicios de EMT en su ámbito de competencia. La Sexta Directiva AML (6AMLD), en particular, refuerza las estrictas normas de responsabilidad y aclara los delitos subyacentes, elevando el nivel de cumplimiento en todo el ecosistema financiero de la UE.Entre los impactos más significativos de la 6AMLD se encuentra la tipificación penal de la ayuda o facilitación del blanqueo de capitales, incluso sin participación directa. Esto refuerza la responsabilidad de las plataformas EMT de implementar mecanismos proactivos de detección y prevención, especialmente cuando se trata de pagos transfronterizos.Autoridad de Conducta Financiera y Normas AML del Reino UnidoEn el Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha adoptado una postura proactiva en la regulación de los servicios EMT. Como parte del Reglamento sobre Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo de 2017 del Reino Unido (enmendado periódicamente), los operadores de sistemas EMT deben realizar evaluaciones completas de riesgos de prevención del blanqueo de capitales, designar Oficiales de Denuncia de Blanqueo de Capitales (MLRO) y garantizar que el personal reciba la capacitación adecuada en materia de prevención del blanqueo de capitales. La FCA también ha lanzado revisiones temáticas periódicas y campañas de inspección para examinar el rigor de los marcos de cumplimiento, especialmente entre los operadores digitales más nuevos o pequeños. Los incumplimientos pueden conllevar importantes amonestaciones o advertencias y, en casos extremos, medidas de cumplimiento que pueden incluir sanciones económicas o una reestructuración forzosa.Tendencias Regulatorias en EE. UU. y Asia-PacíficoEn Estados Unidos, la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) ha aclarado que las empresas de EMT y de servicios monetarios están sujetas a las disposiciones de la Ley de Secreto Bancario (BSA), incluido el requisito de desarrollar programas de prevención del blanqueo de capitales. Por el contrario, los reguladores de la región Asia-Pacífico presentan respuestas fragmentadas, aunque las tendencias sugieren la adopción de estándares de supervisión más estrictos, inspirados en las directivas del GAFI.

En particular, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) han intensificado las expectativas regulatorias para las plataformas fintech y de pago, exigiéndoles que adopten mecanismos de cumplimiento auditables y escalables, acordes con las normas globales.

Nuevas Complejidades del Cumplimiento Transfronterizo

Dado que las plataformas EMT atienden a bases de usuarios globales, a menudo se encuentran bajo la jurisdicción simultánea de múltiples entornos regulatorios. Gestionar este mosaico de normas requiere que los equipos de cumplimiento mantengan experiencia internacional, implementen arquitecturas de sistemas modulares y adopten estrategias de cumplimiento armonizadas que aborden las particularidades específicas de cada país, manteniendo al mismo tiempo los estándares globales fundamentales.

Esta complejidad incrementa el riesgo operativo y eleva los costos de cumplimiento, una dinámica que las empresas EMT más pequeñas pueden tener dificultades para gestionar eficazmente sin alianzas estratégicas o integraciones con regtech.

Construyendo una Cultura de Cumplimiento

El cumplimiento ya no es una función administrativa; se ha convertido en un pilar estratégico para las empresas de EMT. Construir una cultura donde el cumplimiento normativo sea internalizado por todos los empleados puede ser un diferenciador crítico en un entorno competitivo caracterizado por el alto riesgo y la rápida innovación. Los altos ejecutivos desempeñan un papel vital al promover el cumplimiento desde la cima e integrar las prioridades de AML en la estrategia empresarial.

Esta cultura requiere controles internos integrales, roles claramente definidos para los equipos de cumplimiento y mecanismos para escalar de forma transparente las presuntas infracciones. Los empleados deben recibir capacitación tanto en la letra como en el espíritu de los requisitos de AML, garantizando que la diligencia se aplique de forma consistente en las interacciones con los clientes y los procesos operativos.

Aprovechando Regtech para la Ejecución de AML

La innovación tecnológica no es solo un desafío de cumplimiento, sino también una solución. Las soluciones de Tecnología Regulatoria (Regtech) proporcionan a las plataformas de EMT herramientas para automatizar, optimizar y escalar sus programas de AML. Las principales aplicaciones incluyen:

• Verificación de identidad digital: Incorporación KYC fluida mediante comprobaciones biométricas, verificación de documentos basada en IA y cruce de bases de datos.
• Monitoreo de transacciones basado en IA: Análisis de transacciones en tiempo real mediante reconocimiento de patrones y algoritmos predictivos para detectar anomalías.
• Automatización de informes AML: Generación y presentación optimizadas de SAR, CTR e informes de auditoría en formatos aprobados por los reguladores.
• Evaluación de riesgos transfronterizos: Mapeo de la exposición transaccional en diferentes jurisdicciones con diversos umbrales regulatorios e indicadores de riesgo.

La adopción de tecnología regulatoria permite a las empresas de EMT fortalecer sus posturas de cumplimiento normativo y, al mismo tiempo, mejorar la experiencia del usuario al reducir la fricción manual y los retrasos.

Diligencia debida de proveedores y socios

Los proveedores de EMT rara vez operan de forma aislada. Sus servicios suelen integrarse en ecosistemas más amplios que involucran a bancos, startups fintech, telecomunicaciones y proveedores de tecnología. Esta interconexión conlleva riesgos de exposición a terceros, lo que hace que la gestión de proveedores y la debida diligencia de los socios sean elementos esenciales de una estrategia de prevención del blanqueo de capitales (AML).

Las empresas necesitan formalizar marcos de riesgo de proveedores que evalúen las capacidades técnicas, la protección de datos, las verificaciones de antecedentes y los registros de cumplimiento. Los servicios desarrollados conjuntamente deben estar cubiertos por fuentes de datos de múltiples fuentes, lo que permite una visibilidad en tiempo real del rendimiento y la integridad de toda la cadena de suministro.

Muchos reguladores incluyen cada vez más la supervisión de terceros como una expectativa estándar de AML, lo que significa que las empresas de EMT deben ir más allá de los contratos legales y establecer controles de gobernanza que garanticen que los socios respeten principios regulatorios equivalentes.

Perspectivas futuras y respuesta del sector

A medida que evolucionan las expectativas regulatorias, los sistemas de EMT a nivel mundial deben considerar el cumplimiento no solo como una barrera para el crecimiento, sino como una ventaja competitiva. Las principales plataformas de EMT están comenzando a invertir en infraestructuras de cumplimiento diseñadas específicamente para este fin, modelos de equipo híbridos que combinan experiencia legal, operativa y técnica, y marcos flexibles que se adaptan a los cambiantes mandatos internacionales. Además, la colaboración en la industria a través de foros, consorcios de cumplimiento y organismos técnicos de normalización será fundamental para desarrollar herramientas de prevención del blanqueo de capitales escalables, prácticas y aplicables para el sector. En última instancia, la alineación regulatoria ofrece resiliencia a largo plazo. Las plataformas de EMT que integren hoy un cumplimiento de primera clase estarán mejor posicionadas para aprovechar las oportunidades transfronterizas, captar clientes institucionales y ganarse la confianza de los reguladores en el panorama financiero del futuro.