CUANDO LAS POLÍTICAS DE EQUIDAD IMPULSARON LA EFICIENCIA: LAS EXCEPCIONES QUE CAMBIARON EL COMPROMISO ESTÁNDAR

¿Cuál es la disyuntiva estándar entre equidad y eficiencia?

En economía, la disyuntiva entre equidad y eficiencia se refiere a la noción ampliamente aceptada de que las políticas diseñadas para aumentar la equidad (promoviendo la justicia y reduciendo la desigualdad) suelen ir en detrimento de la eficiencia económica, lo que implica la asignación óptima de recursos. Esta disyuntiva sugiere que las políticas redistributivas, como la tributación progresiva o los programas de bienestar social, pueden desincentivar la productividad o distorsionar el comportamiento del mercado, lo que genera ineficiencias en los resultados económicos.

Por ejemplo, aumentar los impuestos a las personas con altos ingresos para financiar las transferencias sociales podría reducir el incentivo para trabajar o invertir, lo que afectaría la producción general. Por el contrario, las políticas estrictamente orientadas a la eficiencia pueden ampliar la desigualdad de ingresos, al otorgar menos importancia a los objetivos redistributivos. Lograr el equilibrio adecuado entre estos objetivos es uno de los desafíos constantes en el diseño de políticas públicas.

¿Por qué se acepta tradicionalmente esta disyuntiva?

Este supuesto se basa en las teorías económicas clásicas y neoclásicas, que postulan que las fuerzas del mercado, cuando no se ven sometidas a obstáculos relativamente fuertes, asignan los recursos de forma más eficiente. La redistribución mediante la intervención estatal introduce fricciones —como la alteración de la oferta laboral, la obstaculización de la formación de capital o la disminución de la rentabilidad del emprendimiento— que, ostensiblemente, conducen a la ineficiencia.

Además, cuestiones prácticas de gobernanza, como los costes administrativos, los errores de focalización y las conductas de búsqueda de rentas, suelen reforzar la percepción de que la equidad debe tener un precio: una ralentización del rendimiento económico.

¿Existen excepciones a esta regla?

Si bien la disyuntiva entre equidad y eficiencia domina el pensamiento económico tradicional, en las últimas décadas ha surgido un importante volumen de investigación empírica y teórica que cuestiona la inevitabilidad de esta tensión. En determinadas circunstancias, las políticas bien diseñadas orientadas a la equidad no solo evitan pérdidas de eficiencia, sino que pueden mejorar activamente tanto la equidad como el rendimiento económico agregado. Las excepciones a esta disyuntiva se basan en el reconocimiento de que la desigualdad en sí misma puede generar ineficiencias, como el acceso limitado a la educación, la subutilización del capital humano, el malestar social y la disminución de la demanda de los consumidores. Las políticas que mitigan estos efectos pueden impulsar simultáneamente la equidad y la eficiencia, replanteando por completo los términos de esta disyuntiva.

¿Cómo pueden las medidas de equidad mejorar la eficiencia?Contrariamente a suposiciones arraigadas, las políticas de equidad específicas pueden mejorar la eficiencia económica al abordar las fallas del mercado, aliviar las barreras estructurales y promover el crecimiento inclusivo. A continuación, se presentan varios mecanismos mediante los cuales esto puede ocurrir:

• Desarrollo del capital humano: Las inversiones en educación infantil temprana, nutrición y atención médica para grupos desfavorecidos aumentan la productividad de la fuerza laboral y el potencial de ingresos a largo plazo, impulsando así la producción general.
• Acceso al crédito: Permitir que las personas y los emprendedores de bajos ingresos accedan a la financiación puede estimular la innovación y la creación de empresas, especialmente cuando existen imperfecciones del mercado, como el racionamiento del crédito debido a la información asimétrica.
• Inclusión en el mercado laboral: Las iniciativas de equidad de género, las políticas contra la discriminación y el apoyo a los grupos subrepresentados aumentan la participación en el mercado laboral y la empleabilidad, promoviendo una participación económica más amplia y un aumento del PIB.
• Reducción de las presiones del gasto social: Los mecanismos redistributivos eficaces que reducen la pobreza y previenen la desigualdad crónica pueden reducir la dependencia a largo plazo de los sistemas de bienestar y las cargas fiscales asociadas.

Todos estos factores presentan ejemplos reales donde el aumento de la equidad ha Catalizó mejoras en el dinamismo económico y el bienestar, cuestionando la premisa de que la redistribución es inherentemente derrochadora.

¿Qué casos reales demuestran esto?

Un ejemplo ampliamente citado es el modelo nórdico, que abarca países como Suecia, Noruega y Dinamarca. Estas economías operan amplios estados de bienestar junto con sistemas de mercado competitivos y adaptables. Las generosas redes de seguridad social, combinadas con una alta inversión pública en educación y salud, han contribuido a sociedades equitativas con altos niveles de productividad e innovación.

En Estados Unidos, el Crédito Tributario por Ingreso del Trabajo (EITC) apoya a los trabajadores de bajos ingresos sin desincentivar su participación en la fuerza laboral. El análisis de economistas muestra que el EITC ha mejorado tanto la distribución del ingreso como los niveles de empleo, sirviendo como modelo para una redistribución eficiente.

Además, los programas de transferencias monetarias condicionadas en países latinoamericanos, como Bolsa Familia de Brasil y Progresa/Oportunidades de México, han sacado a millones de personas de la pobreza. Estas iniciativas vinculan los pagos en efectivo con los resultados en salud y educación, generando ganancias de capital humano a largo plazo que contribuyen al crecimiento económico.

¿Por qué estas políticas no cumplen con los requisitos de compensación?

Estos casos tienen éxito porque abordan las causas fundamentales de la exclusión económica en lugar de simplemente compensar los resultados. Al integrar objetivos redistributivos directamente en estrategias que impulsan el crecimiento, estas políticas mejoran la eficiencia asignativa y productiva. Movilizan las contribuciones latentes dentro de la población y reducen los costos de transacción relacionados con la pobreza y el riesgo social. Por lo tanto, se justifica una reevaluación del paradigma de equidad-eficiencia, con mayor énfasis en el diseño sensible al contexto, la medición de resultados y el análisis dinámico en lugar de modelos económicos rígidos.

¿Qué hace que algunas políticas de equidad sean más eficientes?

La eficacia de las medidas de equidad para mejorar la eficiencia depende del diseño de las políticas, la precisión de su implementación y su integración con objetivos más amplios de desarrollo económico. Los criterios que suelen contribuir al éxito de los resultados incluyen:

• Intervenciones focalizadas: Las políticas orientadas a los más desfavorecidos tienden a generar mayores dividendos de eficiencia al abordar las mayores fallas del mercado.
• Condicionalidad y alineación de incentivos: Las transferencias de efectivo vinculadas a acciones verificables (como la asistencia escolar o la capacitación laboral) pueden promover un comportamiento responsable y, al mismo tiempo, fortalecer el capital humano.
• Escalabilidad y sostenibilidad: Para obtener beneficios de eficiencia, los programas de equidad deben ser fiscalmente sostenibles y adaptables a las condiciones socioeconómicas cambiantes.
• Reformas complementarias: Las políticas que promueven la equidad producen mejores resultados cuando se combinan con reformas institucionales en gobernanza, infraestructura y sistemas legales.

¿Qué papel desempeña la economía política?

Comprender la economía política es crucial. La durabilidad y la eficacia de las políticas conjuntas de equidad y eficiencia a menudo dependen del grado de confianza institucional, la solidaridad social y la capacidad de los agentes estatales. Las políticas que se consideran justas y transparentes tienen más probabilidades de obtener apoyo público y lograr los impactos previstos.Además, la voluntad política puede impulsar la innovación en los marcos de redistribución. Las sociedades con alta confianza están mejor preparadas para implementar esquemas progresivos que no comprometan los incentivos económicos. Por el contrario, los contextos con una gobernanza deficiente pueden experimentar ineficiencias debido a la captura, el despilfarro o la resistencia.¿Cómo pueden los responsables políticos identificar posibles reformas beneficiosas para todos?Identificar reformas beneficiosas para todos requiere un enfoque basado en datos, con un fuerte apoyo en evaluaciones de impacto, ensayos controlados aleatorios y análisis longitudinales. Los responsables de las políticas públicas deben centrarse en:

• Medidas de equidad dirigidas a la infancia y la juventud para consolidar los beneficios futuros.
• Reformas del mercado laboral y crediticio orientadas a la inclusión sin sobrecargar a los empleadores ni a las instituciones financieras.
• Reducir los subsidios regresivos y canalizar el ahorro hacia servicios universales.
• Diseñar políticas fiscales que amplíen la base y mejoren el cumplimiento, sin dejar de ser progresivas.

Estas estrategias requieren una visión a largo plazo y coordinación intersectorial, pero ofrecen el potencial de reformular la opinión generalizada sobre la redistribución y el rendimiento económico.

Conclusión: Una nueva perspectiva sobre la equidad y la eficiencia

La creencia de que la equidad y la eficiencia se oponen está siendo reemplazada cada vez más por perspectivas más matizadas que enfatizan las complementariedades. En determinadas circunstancias, especialmente aquellas que abordan el capital humano, las desigualdades estructurales y el riesgo social, las políticas que promueven la equidad no solo evitan los costos de eficiencia, sino que también sirven como motores del crecimiento sostenible. Esto sugiere que, en lugar de enmarcar las decisiones políticas simplemente como compensaciones, podría ser más productivo explorar sinergias. Con un diseño cuidadoso, fundamento empírico y credibilidad política, las políticas que promueven la equidad podrían impulsar simultáneamente la innovación, la productividad y la resiliencia en las economías modernas.