RTGS VS ACH VS WIRE: VELOCIDAD, COSTO Y COMPENSACIONES

¿Qué son las transferencias RTGS, ACH y bancarias?

Las transferencias financieras pueden variar significativamente según el método utilizado. En el sector bancario, tres sistemas comunes para transferir dinero entre cuentas son la Liquidación Bruta en Tiempo Real (RTGS), la Cámara de Compensación Automatizada (ACH) y las transferencias bancarias. Cada uno difiere en velocidad, costo, método de procesamiento y propósito. Comprender cómo funcionan estos sistemas es esencial tanto para particulares como para empresas que realizan pagos de alto valor o recurrentes.

Las transacciones RTGS se liquidan continuamente, en tiempo real e individualmente, generalmente entre instituciones financieras. Se utilizan para transacciones de alto valor o urgentes y ofrecen una liquidación final e irrevocable. Las transacciones ACH, en cambio, se procesan por lotes, lo que suele llevar más tiempo pero a un menor costo. Se utilizan ampliamente para nóminas, pagos de servicios públicos y transacciones recurrentes de bajo valor. Las transferencias bancarias pueden ser transacciones en tiempo real o en el mismo día, según el proveedor y la red utilizados, como la red SWIFT para transferencias internacionales o Fedwire y CHIPS en EE. UU.Cada sistema está regulado por diferentes autoridades reguladoras y diseñado para adaptarse a las necesidades específicas de la banca y las empresas. El RTGS suele ser operado por bancos centrales (p. ej., CHAPS del Banco de Inglaterra, RTGS del Banco de la Reserva de la India), el ACH por cámaras de compensación (p. ej., NACHA en EE. UU., Bacs en el Reino Unido) y los sistemas de transferencias bancarias por una combinación de bancos y operadores privados.Este artículo ofrece una comparación de los tres en términos de velocidad, costo, riesgo, casos de uso operativos y disponibilidad, para facilitar la toma de decisiones financieras efectivas tanto en la banca corporativa como en la banca minorista.

¿Cómo se comparan las velocidades de las transferencias LBTR, ACH y bancarias?

La velocidad es una diferencia clave entre las transferencias LBTR, ACH y bancarias. Cada sistema opera con procedimientos de liquidación distintos que influyen en la rapidez con la que los fondos llegan al destinatario.

LBTR: Procesamiento en tiempo real

Los sistemas LBTR ofrecen liquidación en tiempo real y sobre una base bruta. Las transacciones se compensan y liquidan individualmente, lo que ofrece una transferencia inmediata de fondos con firmeza. En la mayoría de las jurisdicciones, las transferencias LBTR funcionan durante un horario bancario específico, generalmente en consonancia con el horario de los bancos centrales. Por ejemplo:

• UK CHAPS: Liquidación el mismo día durante el horario de atención (normalmente de 6:00 a 18:00).
• RTGS de India: Funciona 24/7, incluidos fines de semana y festivos desde 2020.
• US Fedwire: Disponible de lunes a viernes, de 9:00 a 18:30 (hora del este).

Gracias a su procesamiento en tiempo real, RTGS es ideal para pagos de alto valor y urgentes que requieren certeza de liquidación, como transferencias interbancarias, transacciones de valores y grandes pagos corporativos.

Transferencias ACH: Liquidación por lotes

Las transferencias ACH se procesan por lotes, ya sea el mismo día o a lo largo de varios días, según el sistema y el plazo de pago. Por ejemplo:

• ACH de EE. UU.: Ofrece ACH el mismo día con hora límite y ACH estándar que tarda de 1 a 3 días hábiles.
• Bacs del Reino Unido: Generalmente tarda 3 días hábiles.

ACH no se liquida de inmediato y carece de la firmeza característica de RTGS. Debido a su procesamiento periódico, ACH es más adecuado para transacciones no urgentes, repetitivas y de bajo valor, como nóminas, débitos directos, prestaciones gubernamentales o pagos a proveedores.

Transferencias bancarias: Varía según la red

Las transferencias bancarias pueden variar según el servicio utilizado. Los servicios de transferencias nacionales como Fedwire en EE. UU. suelen procesarse en tiempo real o en el mismo día hábil. Las transferencias internacionales a través de SWIFT pueden tardar de uno a tres días hábiles, dependiendo de las zonas horarias, los bancos intermediarios y la conversión de divisas:

• Transferencias nacionales: Normalmente se realizan el mismo día, con rápida autorización a través de sistemas como Fedwire.
• Transferencias internacionales: Suelen tardar de uno a tres días, dependiendo de la complejidad.

Aunque las transferencias bancarias suelen ser más rápidas que las de ACH, no son tan inmediatas como las de RTGS. La entrega en el mismo día es común y las confirmaciones suelen enviarse una vez que los fondos se abonan en la cuenta del destinatario.

Resumen: Tabla de Velocidad

Sistema	Velocidad	Tipo
RTGS	Tiempo real (instantáneo)	Liquidación bruta
ACH	1–3 días o en el mismo día (por lotes)	Liquidación neta
Transferencia	En el mismo día (nacional) a 3 días (internacional)	Individual o por lote, varía

¿Cómo difieren los costos entre RTGS, ACH y transferencias electrónicas?El costo de transferir dinero es una consideración fundamental, especialmente para las empresas que gestionan grandes volúmenes de pagos. Los modelos de precios de RTGS, ACH y transferencias electrónicas reflejan su complejidad operativa, velocidad de liquidación y grado de seguridad.Costos de RTGS: Prioriza la velocidad y la certezaLos sistemas RTGS suelen cobrar comisiones más altas, ya que implican procesamiento en tiempo real, controles de liquidez y liquidación irrevocable. Los costos típicos de RTGS incluyen:

• Comisiones de transacción: RTGS puede cobrar entre £20 y £35 por transacción en el Reino Unido (CHAPS), y cifras comparables en otras jurisdicciones.
• Costos de liquidez: Requiere prefinanciación y un alto aprovisionamiento de liquidez intradía, especialmente para las instituciones financieras.
• Costos de acceso: Los participantes directos a menudo deben cumplir con los requisitos de reserva de capital y asumir los gastos tecnológicos para la integración.

Debido a estos factores, RTGS suele reservarse para transacciones de alto valor, cuyo costo se justifica por la necesidad de una liquidación final instantánea.

Costos de ACH: Económicos y escalables

ACH es conocido por su bajo costo de procesamiento, lo que lo hace ideal para pagos minoristas de gran volumen:

• ACH estándar: A menudo, las empresas tienen un costo inferior al 1 £ por transacción. En muchos países, los bancos ofrecen paquetes mensuales para transferencias ACH masivas.
• ACH en el mismo día: Puede generar comisiones ligeramente superiores, entre 1 £ y 3 £, según el volumen y la urgencia.
• Participantes: Las empresas y los bancos incurren en costes operativos mínimos, pero estos aumentan con los controles de fraude y la gestión de excepciones.

La asequibilidad de ACH promueve su amplio uso en nóminas, pagos de facturas y desembolsos de la seguridad social. Incluso las pequeñas empresas pueden absorber los costos marginales del procesamiento de ACH.

Transferencias bancarias: Estructura simple, costos más altos

Si bien las comisiones por transferencia pueden variar, generalmente se sitúan entre los costos de RTGS y ACH:

• Transferencias nacionales: Generalmente oscilan entre £10 y £30.
• Transferencias internacionales: Son más complejas debido a la conversión de divisas y a los bancos intermediarios. El costo total puede alcanzar entre £40 y £60 por transferencia o más.
• Márgenes de cambio: Aplicable a las transferencias transfronterizas, los bancos pueden incluir un 1% adicional o más en el tipo de cambio.

Los costos de las transferencias se mantienen constantes independientemente del tamaño de la transferencia, lo que puede resultar poco rentable para transferencias pequeñas. Sin embargo, los costos se justifican por la velocidad y la capacidad de facilitar los pagos transfronterizos.

Resumen: Tabla de Costos

Sistema	Costo Típico	Caso de Uso
RTGS	20–35 £ por transacción	Pagos grandes y urgentes
ACH	Menos de 1 £ (estándar), hasta 3 £ (el mismo día)	Pagos masivos y recurrentes
Transferencia	£10–£60 dependiendo del destino nacional/internacional	Transferencias nacionales e internacionales